Este noaptea de Halloween si Shrek impreuna cu familia sa isi petrec noaptea sperind colindatori. In casa sunt, Magarusul, Pinocchio, Cei trei purcelusi, Lupul iar Gingy nu reuseste sa ii sperie pe capcauni, si Shrek pretinde ca un capcaun nu poate fi speriat. Pentru a-i demonstra contrariul Magarusul propune un concurs ,cine spune cea mai buna poveste de groaza,dar Shrek il surprinde propunand ca ,concursul sa se tina in castelul bantuit al Lordului Farquaad. Gingy incepe cu o poveste in care prietena lui il paraseste si ii cere Omului Briosa o noua prietena, facuta cu mult zahar. Gingy devine fericit cu ea dar totul se termina cu el infricosat de dragostea ei fata de el. Dupa ce a fugit si a impins-o pe prietena lui intr-un container cu unt, devine in sfarsit liber.

E Valentine’s Day, iar Julien se vaita ca nu e pretuit si ca zeii nu-l asculta, cand deodata, ii cade in cap un parfum numit Potiunea Dragostei, asa ca se foloseste de acest dar punandu-l la vanzare in scopul obtinerii titulaturii de rege al animalelor. Potiunea se termina repede, iar animalele o ia razna in criza dragostei. Oare ce se va intampla? Vezi mai jos…

Shrek este un capcaun masiv ce traieste de unul singur in padure, intr-un tinut indepartat numit Duloc. Cand Lordul Farquaad, stapan peste Duloc, trimite toate personajele de basm in padure, Shrek isi pierde viata linistita pe care o traia, iar casa lui devine o tabara de refugiati. Astfel, porneste catre Lord Farquaad pentru a-l convinge sa-si primeasca inapoi toate personajele si a-l lasa in pace. Lord Farquaad accepta cu o singura conditie: Shrek trebuie sa o gaseasca pe frumoasa printesa Fiona, pe care Farquaad o vrea de sotie. Marele capcaun isi incepe astfel aventura impreuna cu un nou prieten, un magarus vorbitor.